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新能源汽车金融，“陷阱”还是“馅饼”？
近日，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》（以下简称《通知》），《通知》优化了汽车贷款最高发放比例，使“0首付”汽车分期成为了可能。基于此，不少汽车金融公司、商业银行纷纷推出“0首付”分期产品。
随着近期多地出台政策促进新能源汽车消费，以金融工具鼓励低能耗和新能源汽车消费的导向愈加明显。不过，新能源汽车消费贷款在被看好的同时，各参与方在开展业务时也遇到了多重难点。
汽金产品向新能源倾斜
据了解，东风汽车金融有限公司、长城滨银汽车金融有限公司、奇瑞徽银汽车金融股份有限公司、上海东正汽车金融股份有限公司、大众汽车金融（中国）有限公司等汽车金融公司也均在近期宣布推出“0首付”产品。
与汽车金融公司快马加鞭推出零首付产品相比，银行在此类业务的推进上显得颇为谨慎。对于银行来说，在这一阶段汽车消费贷款业务的地位会越来越重要，没有相应动作是不可能的。果不其然，小米汽车官网表示，小米汽车为SU7全系车型提供限时金融优惠方案，即提供首付低至15％，期限长至60期的分期产品供客户选择。目前，合作机构包括建设银行、招商银行、平安银行、中信银行等。无独有偶，特斯拉推出“0利息”分期购车，限定金融机构为平安银行、招商银行等6家银行。特斯拉的合作银行表示，除特斯拉外，还在与蔚来、理想等其他汽车品牌合作新车“0首付”车贷。理想汽车则是与中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、平安银行、微众银行、兴业银行、工商银行合作，针对不同车型提供优惠分期方案，提供最低限时费率1.99％，1年期至5年期，年化利率3.65％至3.8％。
相关数据显示，汽车分期贷款已成为推动银行零售业务转型的重要增长点。平安银行2023年年报显示，该行去年汽车金融贷款余额为3024.75亿元，全年个人新能源汽车贷款新发放368.03亿元，同比增长47.8％；兴业银行2023年年报则显示，零售汽车消费贷和信用卡分期余额为75.42亿元，较上年末增长59.25％。
有行业专家指出，“0首付”政策极大降低了消费者购车初期的资金压力，使得购车更加普惠，有望吸引更多潜在消费者，尤其是对资金流动性有较高需求的年轻群体和首次购车者，从而直接拉动汽车销售。
不难看出，上述各家汽车金融公司和银行的金融产品已经大力向新能源汽车产品方向倾斜，新能源汽车消费贷对金融机构的吸引力可见一斑。
增长空间大却不好做
相关数据显示，2023年我国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8％和37.9％，市场占有率达到31.6％，高于上年同期5.9个百分点。
中国汽车流通协会新能源分会秘书长章弘表示，目前在新能源汽车保有量中，私家车大约占79％，网约车占13％，客运车辆占1％，物流车占4％。按照新能源私家车保有量排序，最多的省市依次是广东省、浙江省、江苏省、上海市，这充分说明沿海城市的新能源私家车占比较大。
2023年，新能源汽车国内渗透率达到31.6％。而到了今年4月上半月，这一数字已经突破50％。为迎接新能源汽车销量的持续提升，其消费贷款的痛点亟待解决。
华控基金董事、首席执行官助理方德华表示，2023年国内消费复苏形势不如预期，但新能源汽车消费异军突起。为此，华控基金搭建了新能源汽车金融板块，但经过评估发现现存风险难规避，所以暂缓开展新能源汽车的融资租赁。究其原因，他进一步解释称，迄今为止新能源汽车还没有经历过一个完整的商业周期，报废价值数据统计不足。同时，电池损耗和残值如何评估的问题没有解决，尚无全行业认可的方案。比如，充电式和换电式的电池价值是否一致，增程式汽车电池又如何判断价值，如何精准评估高温使用环境和低温使用环境下的电池性能和残值等。
新能源汽车品牌如今最关注的问题是销量，即如何以更廉价的方式吸引年轻人买车。汽车金融参与方众多，本质上就是降低首付，降低购车门槛，但汽车产品有其特殊性。房产的金融风控之所以容易并且利率较低，是因为全行业坚信房地产价格会持续上升。但是做汽车金融，尤其是融资租赁，不能将房地产金融的思路照搬到汽车行业。因为汽车是会持续贬值的产品，金融企业应该采用前端和中端风控方式，在前端首先筛选客户，了解客户之前买过什么车，驾驶习惯如何，以及客户购买的车险险种。不过，通过前端风控只能判断客户的还款能力，但是没有办法判断其还款意愿。
中国汽车流通协会数据应用与消费者研究分会副秘书长常亮指出，从某种角度看，一些行业人士对新能源汽车保险和金融持比较悲观的态度，原因在于尚难判断新能源汽车残值。他认为，目前汽车行业应高度关注新能源汽车的残值问题，其残值水平至少不应低于燃油车残值。因为车辆报废后，燃油车残值主要在于车架和发动机，贵金属比较少。但是电池整个生命周期非常长，可以梯次利用，比如大车换给小车，汽车换给老年代步车。另外，现在国家大力发展储能，部分替换下来的汽车动力电池可以换到储能设备。
智能化风控是解题思路之一
造车新势力和4S模式传统金融业务的最大区别在于线上化程度的高低。很多新势力品牌推出了全线上化业务，同时做到了用户直联、渠道直营以及价格透明。
一汽红旗汽车销售公司衍生业务负责人于雷认为，直营和分销模式最大的差别直接导致金融业务定位不同。造车新势力品牌给客户提供金融方案，主要是为满足客户需求。但是传统分销渠道开展金融业务，是厂家为解决经销商盈利问题。
蔚来汽车金融负责人郭成钢表示，直营模式给金融服务带来新的机会，蔚来汽车金融主打全线上化金融体验。用户在App上选购车型及配置，在线上选择零售金融方案以及保险方案，操作非常简单。蔚来线上系统和App系统打通，中后台和主机厂服务系统打通，财务税务系统打通，所以用户在选择金融方案的时候不需要提供任何与车相关的资料，只需要进行身份认证，就可以实现贷款从审批到放款整个流程，3～5分钟就能完成自动放款。对于个别风控识别存疑的客户，系统将转到人工审核序列，即便如此客户也只要20分钟就能够获知是否可以放款。
在郭成钢看来，智能网联时代的金融风控完全颠覆了原来传统汽车金融的风控模式。由于智能汽车所具备的智能属性，蔚来金融与蔚来汽车智能系统进行对接，以此实现了智能风控。比如，有用户超过60天以上没有还款，蔚来金融会先通过电话提醒用户，同时告知用户将对其车辆采取“限电”措施。比如，车辆平常可以行驶500公里，限电50％以后就只能行驶200多公里。如果到90天客户还没有还款，限电20％。如果又过了一段时间客户仍未还款，系统可以在车辆安全停驻在停车场的前提下，远程锁车。
郭成钢总结道，蔚来金融运营质量较高，一是因为蔚来用户本身质量比较好，二是依赖智能化风控措施的把关。
易车在2021年12月上线了新能源汽车金融产品后与奇瑞汽车合作搭建了系统，与国寿一起打通了面向汽车消费客户的自主投保通道。易车公司助理总裁崔化表示，从金融保险的角度看，新能源汽车与燃油车最大的区别是厂家对车辆状态的掌握情况不同，厂家后台数据可以追踪到新能源汽车的使用状况，所以厂家面向客户端的运营频次远远高于燃油车车主。
易车与奇瑞合作开展全线上化金融业务后，客户从发起贷款的一刻，只需一张身份证，金融系统后台的发票、车号等信息就与厂家的销售系统打通。客户从登录App投保，到拿到保单贷款仅需1分钟的时间。
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