重庆深度破解科创企业“信贷难”

来源： 经济日报·中国经济网

科创企业融资难，在当下集中体现为贷款难，具体表现为信用贷款难。

症结何解？经济日报·中国经济网记者日前赴国家首批双创示范基地——重庆两江新区调研采访，发现症结集中在3处：一是企业高尖技术信息如何共享，银行如何更好了解企业；二是企业的技术价值如何转化为信用价值；三是如何分担银行信贷风险。

为此，重庆各级政府、监管机构、金融机构开展了破题试验。

银行需要读懂高尖技术

在重庆市渝北区金开大道西段106号16栋，记者时常能听到“超高频射频技术”这个略显生僻的名词。实际上，这一技术已运用在铁路、航空等智能物流系统。例如，将该技术嵌入智能硬件产品中，通过测湿、测温等方式，完成物体的身份信息识别，就可以实现机场行李准确分拣。

运作该技术的公司是重庆微标科技股份有限公司，这是一家典型的科创企业，也是目前国铁铁路车号识别系统三家核心产品供应商之一。如今，公司团队已从2006年创立之初的7人扩大至近百人。

“近几年，公司年均发展速度都在50%以上，市场开拓、研发等环节对资金需求量大，所以资金链一直处于紧张状态。”该公司总经理段文彬回忆起2014年的困难仍颇为感慨。当时遇到了难得的发展机遇——中国铁路总公司24亿元车号识别系统建设投资项目，公司却因轻资产等因素无法提供足额抵质押物，信用价值也不易衡量，融资过程中多次碰壁，资金瓶颈凸显。

然而，银行也有无奈：科创企业要么技术尖端，要么商业运营模式复杂，传统信贷人员很难对其开展精准风险评估。

此外，科创企业所处行业信息变化快，如果能够将复杂的前沿信息与金融机构共享，也就打开了双方相互了解的大门。

为此，重庆银行业开展了探索。重庆银监局副局长向恒说，一方面，引导辖内银行业金融机构设立科技专营支行，在信贷团队中配备既懂金融又熟悉科技的复合型人才，加大创业投资管理运营人才引进力度；另一方面，尝试搭建与政府、专业公司、基金公司、评估公司四个主体的信息沟通渠道。例如，与重庆市科学技术委员会建立战略合作伙伴关系，共享产业行业信息；与专业化评估公司合作，对创新企业知识产权开展有效价值评估。

同时，银行业与风险投资基金的合作也在稳步开展，以发挥后者的信息甄别、专业判断优势。截至目前，重庆市政府科技创业种子投资、天使投资、风险投资三只引导基金已累计参股组建创投基金60只，总规模达174亿元。

把技术转化为信用价值

在银企双方深入了解的基础上，技术就有可能更好地转化为信用价值，进而为银行发放贷款提供重要条件。

“我们发现，微标公司很重视知识产权、专利，截至目前共拥有商标证3本，发明专利7项，外观设计及实用新型专利45项，软件产品登记证书8项，软件著作权登记证书11项。”重庆农村商业银行副行长舒静说。

这些知识产权、专利怎么用？“我们尝试把银行的授信额度分成两部分，即X+1。”舒静介绍，“X”是以知识产权为核心的信用价值额度，相当于以知识产权为基础，由知识产权部门的专家来研判价值，有多少价值核定多少额度。目前，研判指标共5个，即“知识产权”“研发投入”“科技人才”“创新产品”和“创新企业”。研判结果分为ABCDE五个等级，分别给予企业200万元、160万元、120万元、80万元和40万元的授信额度。

“1”则是银行按照一般商业原则审核后给予企业的额度。“X”和“1”相加就是科创企业可在银行获得的总额度。

“由此，通过与知识产权部门合作，银行能借助外部力量判断企业的技术价值。”向恒说：“这好比透视镜，可以将技术价值看得更准确、更清楚、更专业。”

重庆港澳大家软件产业有限公司也是“X+1”综合授信的体验者。“前期研发资金投入量大，占用时间长，资金压力大，但公司没有任何固定资产作为抵押物，如果按传统方式从银行获得信用贷款，成本会比较高。”该企业负责人说。

在“X+1”综合授信模式下，知识产权部门的专家团队先给该企业“画像”，核定企业为A级，可授信额度为200万元，再加上银行综合打分，企业最终获得了重庆农商行240万元信用贷款。

值得注意的是，除了综合授信探索，重庆银行业还进一步挖掘知识产权质押价值。为了给科创企业增加信用，重庆银行尝试了知识产权质押、应收账款质押、订单质押、未来应收账款池质押、出口退税质押等多种担保方式。中国工商银行重庆市分行则与重庆股份转让中心合作，对挂牌科技型企业提供最高1000万元的股权质押贷款。

截至2016年末，重庆市专利质押融资余额已达7.67亿元，同比增长72.9%，2017年前4个月新增专利质押融资6.22亿元。

多方出手有效分担风险

然而，如果“X”额度的研判发生偏差，银行贷款发放后企业无法按时还款怎么办？形成坏账怎么办？

“有了透视镜，还要有安全垫。”向恒说，为了减轻银行顾虑，重庆市科委和重庆高新区共同设立了3亿元信用担保基金，承担知识价值信用贷款的大部分损失。

具体来看，如果“X”部分出现风险，贷款损失本金的80%由信用担保基金承担（单户不超过400万元），银行仅承担20%损失；“1”部分是银行自主的商业判断，贷款风险由银行自己承担。

舒静介绍，该项业务于2017年5月末正式运行，仅1个月时间，重庆农商行就已对32家科技型中小企业发放了知识价值信用贷款4040万元，同时还有20余户企业获得了贷款意向。

为了完善风险分担机制，重庆银监局还联动政府部门，探索建立各类风险担保补偿基金。其中，重庆两江新区管委会已投入10亿元设立“两江科技创新专项资金”，对科创企业贷款担保代偿本金40%。此外，重庆银行与重庆市科技融资担保有限公司、重庆市大渡口区生产力促进中心共同建立风险补偿基金，银行承担最终损失10%，大渡口生产力促进中心承担最终损失30%，科技担保承担最终损失60%并先行代偿。

目前，重庆市各类科技信贷风险补偿基金在保企业已超过1万家，担保金额超过400亿元。

此外，为了减小各个分支机构的后顾之忧，银行也从内部变革，搭建从总行到分支行的风险分担机制。

重庆银行副行长刘建华介绍说：“首先，独立配置财务资源，总行每年拿出预算2000万元作为科创企业风险损失准备，对于投放科创企业产生的不良贷款、应期的不良拨备，总行承担70%、经营机构承担30%，从而降低经营机构承担的损失压力。”

其次，给予经济资本占用优惠。重庆银行已将科创企业贷款的经济资本占用系数调整为0.5，仅为传统企业的50%，以提高经营机构的经济收益，调动科创企业贷款的内生动力。

最后，落实尽职免责制度，为一线的客户经理松绑。“只要相关人员勤勉尽责、履职到位、流程合规，对不良贷款造成的损失可免于追责。”刘建华说。